<?
$lvl = 1;
$xp = 0;
$maxp = 500;
if($xp >= $maxp){
$lvl + 1;
$maxp + 1000;
$xp = 0;
}
?>

function check_level_up($current_level, $current_exp){
   $current_level++;
   $query = "SELECT * FROM levels_data WHERE level = " . $current_level . "";
   /*Делаем запрос к БД, обрабатываем полученные данные и пакуем их в переменную $level_data*/
   if($level_data['exp_required'] <= $current_exp){
     /*Делаем левел-ап персонажу. Тут уже мало что можно написать, все зависит от архитектуры приложения.*/

     /*Типа ООП стиль*/
     $user->give_item($level_data['reward']);
     $user->give_money($level_data['reward_money']);
     $user->increase_level();

     /* Еще вариант */
     $user->level_up($level_data);

     /*А можно просто вернуть TRUE и уже разбираться с левел-апом там, откуда вызывали функцию*/
     return TRUE;
   }else{
     return FALSE;
   }
}