А зачем вообще это нужно делать, если для винды иррлихт поставляется в откомпилированном виде? Для Dev-C++, кстати, готовый пакет можно поставить из репозитория. Работает из коробки.
Собственно, сборка иррлихта из исходников требуется только в Linux, т.к. нет готовых бинарей. А в винде это не обязательно, разве что из любопытства можно попробовать. Только это геморройно, так как нужно сначала ставить DirectX 9 SDK. Оно вам надо?